2024 – The Optical Scam Company has forecast a sales growth rate of 20 percent for next year The current financial statements

The Optical Scam Company has forecast a sales growth rate of 20 percent for next year. The current financial statements are shown here: Income Statement Sales $ 31,800,000 Costs 27,003,300 _______________________________________ – 2024

2024 – The Optical Scam Company has forecast a sales growth rate of 20 percent for next year The current financial statements.

The Optical Scam Company has forecast a sales growth rate of 20 percent for next year. The current financial statements are shown here:

  

>income statement

Income Statement

  Sales

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

$

31,800,000  

  Costs

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

27,003,300  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 



  Taxable income

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

$

4,796,700  

  Taxes

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

1,678,845  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 



  Net income

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

$

3,117,855  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 





  Dividends

$

1,247,142  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Addition to retained earnings

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

1,870,713  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 


  

Balance Sheet

Assets

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

Liabilities and Equity

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Current assets

$

7,340,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Short-term debt

$

5,088,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Long-term debt

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

2,345,250  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Fixed assets

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

19,372,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  



> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Common stock

$

5,924,750  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Accumulated retained earnings

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

13,354,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 



> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Total equity

$

19,278,750  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 



> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Total assets

$

26,712,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Total liabilities and equity

$

26,712,000  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 





> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 





> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 


  

a.

Calculate the external financing needed for next year. (Do not round intermediate calculations and round your answer to the nearest whole number, e.g., 32.)

  

   External financing needed

$ [removed]  

  

b-1.

Prepare the firm’s pro forma balance sheet for next year. (Do not round intermediate calculations and round your answers to the nearest whole number, e.g., 32.)

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

Balance Sheet

Assets

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

Liabilities and equity

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Current assets

$ [removed]  

  Short-term debt

$ [removed]  

  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Long-term debt

[removed]  

  Fixed assets

[removed]  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  


  Common stock

$ [removed]  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Accumulated retained earnings

[removed]  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 


> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

  Total equity

[removed]  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 


  Total assets

$ [removed]  

  Total liabilities and equity

$ [removed]  

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 



> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

 




  

b-2.

Calculate the external financing needed. (Do not round intermediate calculations and round your answer to the nearest whole number, e.g., 32.)

  

  External financing needed

$ [removed]  

  

c.

Calculate the sustainable growth rate for the company based on the current financial statements. (Do not round intermediate calculations and enter your answer as a percent rounded to 2 decimal places, e.g., 32.16.)

  

  Sustainable growth rate

[removed] %  

Need assignment writing services that are 100% risk-free. Our writers are capable of providing the best assignment help to students in globally at best rates.

Assignment online is a team of top-class experts whose only goal is to give you the best assignment help service. Follow the link below to order now...

#write essay #research paper